服务器CPU明年出货预计增逾四成

10月22日，TrendForce在最新AI服务器产业研究中，将代理应用扩张与服务器CPU出货增长联系起来：需求从2025年下半年持续增加，2026年出货量预计增长31%，2027年则有望再增逾40%。这份研究依据厂商规划的机柜方案和产品供货趋势，分析了CPU与加速器配置、供应商产能及新品量产进度。它给出的是服务器CPU出货预测，不能直接套用于整机数量或销售收入；明年的增幅仍取决于推理需求和代理服务渗透率继续提升。

机柜需要更多CPU

机柜配置是理解这份预测的直接依据。TrendForce预计，随着AI Agent服务兴起，CPU与GPU或ASIC的数量配比，将从过去的1:8向1:2、甚至1:1发展。GPU是图形处理器，ASIC是面向特定任务设计的芯片，在这里都承担AI加速计算。按上述配比计算，为相同数量的加速器配置CPU，所需CPU数量将达到原来的4倍至8倍。这是配置比例的换算，并不意味着所有机柜都会采用同一种方案。

AI Agent指能够调用工具、分步骤执行任务的AI代理。模型生成下一步指令之后，仍需CPU完成代码执行、资料检索和服务调用。Microsoft在10月13日介绍基础设施进展时，也将编排、检索和内存管理列为代理给CPU带来的需求。模型推理与任务执行相互衔接，使CPU供给和调度能力进入AI系统的容量规划。

Arm份额逼近三成

需求扩张同时伴随份额重分配。TrendForce称，Arm架构服务器CPU份额在2025年刚突破10%，预计2026年突破20%，2027年扩大至约30%。Intel在2026年受新品制程、封装调整和产能紧张影响，仍靠Emerald Rapids、Granite Rapids支撑，研究预计其2027年新品仍属小量供应。AMD的Venice在2026年进入小规模量产，主力仍是Genoa和Turin；研究预计其2026年份额约27%，2027年上半年另有新品推出，份额继续提高。Arm份额上升与AMD增长可以同时发生，不能把架构份额变化理解为所有x86供应商同步收缩。

Arm的增长已经有具体产品承接。按照TrendForce的供货判断，AWS持续导入Graviton，NVIDIA Grace需求扩张，Google Axion进入大量出货阶段，Microsoft Cobalt 100和Arm自研AGI CPU也进入量产出货。这里的Arm架构产品包括多家企业设计的CPU，不能把整个阵营的份额算成Arm公司自身芯片的销量。

对2027年，研究将NVIDIA Vera扩量列为主要动力，并把Google、AWS、Microsoft、OpenAI、Arm、Huawei的新CPU量产，以及Alibaba倚天720/730纳入预期。这些是研究机构对供应路线的判断，不能替代各家公司对量产时间和交付规模的正式确认。

沙箱开始验证需求

CPU会承担哪些新增工作，Modal的测试给出了具体例子。10月19日，这家AI云服务商披露，NVIDIA前一周已将首台Vera CPU服务器送到其旧金山办公室，设备已经装入机架。Modal正在评估用它支撑Sandboxes，即供代理运行代码的隔离环境；Vera可作为独立CPU服务器使用，并不要求每次部署都搭配GPU。

Modal把50项Terminal-Bench解题流程与验证器组成测试集，去掉网络调用，并预热Docker容器，以集中测量编译、文件搜索、git操作等CPU任务。它还通过增加并发容器检验资源争用。这种负载会影响真实费用：Modal称，在同步进行的强化学习任务中，GPU可能要等沙箱执行完才能继续。公司计划推出Vera支持，但还需改造基础设施和镜像构建系统，才能承接Arm架构。

供货决定增长兑现

需求增加并不自动变成可交付的芯片。TrendForce指出，AMD追加订单也受TSMC产能紧张限制，因此其增长预期仍包含供给约束。本文判断，这轮CPU扩张有两项相互关联的推动力：代理增加执行任务，云厂商再按任务需求调整CPU配置和采购来源。前者解释用量，后者决定哪些产品拿到订单。接下来应追踪TrendForce对2027年逾40%增幅和Arm约30%份额的更新，以及Modal何时正式向客户开放Vera沙箱。